隐形重仓股渐次曝光 基金经理布局路线图浮现
随着2022年年报的陆续披露，多位知名基金经理持仓最新动向浮出水面。与此同时，多家公司已经发布了业绩快报，一些业绩增速较快或实现盈利较多的公司早已得到公募基金布局。
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业内人士表示，近期行业轮动较快，建议维持均衡配置，中期维度逢低布局成长和估值修复板块。
知名基金经理操作动向曝光
恒顺醋业2022年年报显示，华泰柏瑞基金知名基金经理沈雪峰管理的华泰柏瑞品质成长混合新进入该公司的前十大流通股东名单，截至去年底，华泰柏瑞品质成长混合持有恒顺醋业428.60万股，占其流通A股比例为0.43%。
中欧基金周蔚文和罗佳明管理的中欧时代先锋、袁维德管理的中欧价值智选回报都增持了森麒麟，截至去年底，上述两只基金分别持有森麒麟994.44万股和1300.54万股。此外，海富通改革驱动也增持了森麒麟，富国转型机遇则新进入其前十大流通股东名单。
康缘药业得到两位医药基金经理的青睐，池陈森管理的安信医药健康和万民远管理的融通健康产业都在去年四季度新进入康缘药业的前十大流通股东名单。截至去年底，上述两只基金分别持有康缘药业847.05万股和650.98万股，分别位列第6大和第7大流通股东。
此外，嘉实基金归凯管理的嘉实新兴产业、嘉实核心成长、嘉实远见精选两年持有期均在去年四季度减持了中科创达，国泰智能汽车同样也减持了该公司。丘栋荣管理的中庚小盘成长在去年四季度减持了东宏股份25.31万股。蔡嵩松管理的诺安成长混合则坚守盛美上海，持股数量保持不变。
提前布局绩优股
时间进入三月，发布年报的公司数量尚不算多，但不少公司披露了业绩预告或业绩快报，一些绩优公司已经得到公募基金的提前布局。
在已发布业绩快报的906家公司中，预计468家公司归母净利润实现同比增长，其中64家公司增幅超100%，不少增幅较大的公司机构投资者名单中都有基金公司的身影。比如，艾力斯业绩快报显示，公司预计2022年实现归母净利润1.33亿元，同比增长627.68%。截至去年底，鹏华基金、广发基金等公司旗下产品已经持有艾力斯股票，鹏华基金金笑非管理的鹏华创新升级混合和鹏华创新增长一年持有期混合分别持有艾力斯97.69万股和60.02万股。芯原股份预计2022年实现归母净利润7381.43万元，同比增长455.31%。截至去年底，国海富兰克林基金、建信基金、富国基金等多家基金公司旗下产品持有芯原股份股票。
实现净利润较多的白马龙头公司更是基金公司青睐的标的。在发布业绩快报的公司中，19家公司预计2022年归母净利润超过100亿元。其中，招商银行在目前披露业绩快报的公司中盈利最多，达1380.12亿元，截至去年四季度末，有超百家基金公司旗下产品持有招商银行股份，易方达基金张坤、银华基金李晓星等多位“顶流”基金经理管理的产品都出现在招商银行的机构投资者名单中。此外，长江电力、保利发展、万华化学等多家去年盈利超百亿元的公司都获得大量基金公司的持股，其中不乏易方达基金、兴证全球基金、睿远基金等公司。
建议均衡配置
对于接下来的投资，创金合信基金首席经济学家魏凤春表示，当前国内开工复工依然在加速恢复，对市场产生明显支撑；同时，政策预期依然在，市场仍维持一定热度，但风险偏好有所降低，建议底部均衡配置。
金鹰基金权益研究部基金经理梁梓颖认为，市场主线在3月有望达成共识，国内增量资金有望回升，建议关注基建、光伏、医疗服务等板块。
广发基金也表示，近期行业轮动加速意味着投资者对于基本面预期存在分歧，建议均衡配置以等待更多基本面信号，可重点关注顺周期方向和业绩兑现度较高的成长细分方向。
配置方面，魏凤春表示，短期顺周期行情快速演绎，性价比有所减弱，后续顺周期的扩散需要关注下游需求，基本面相对较优的是铝、煤炭和化工。
行业配置上，富国基金建议，重视顺周期低估值和避险资产，中期维度逢低布局成长和估值修复板块。顺周期低估值板块主要关注与地产、基建等经济复苏相关的地产企业和地产链、化工、石化、煤炭等行业；成长板块主要关注信创、工商业储能、光伏辅材和氢能等新技术；估值修复板块主要关注目前估值见底的医药，包括CXO、创新药等行业。
